MIBOR Full Form in Hindi, MIBOR की सम्पूर्ण जानकारी , What is MIBOR in Hindi, MIBOR Menning in Hindi, MIBOR Full Form, MIBOR Kya Hai, MIBOR का Full Form क्या हैं, MIBOR का फुल फॉर्म क्या है, MIBOR Full Form in Hindi, Full Form of MIBOR in Hindi, MIBOR किसे कहते है, MIBOR का फुल फॉर्म इन हिंदी, MIBOR का पूरा नाम और हिंदी में क्या अर्थ होता है, MIBOR की शुरुआत कैसे हुई, दोस्तों क्या आपको पता है, MIBOR की फुल फॉर्म क्या है, और MIBOR होता क्या है, अगर आपका Answer नहीं है, तो आपको उदास होने की कोई जरुरत नहीं है, क्योंकि आज हम इस पोस्ट में आपको MIBOR की पूरी जानकारी हिंदी भाषा में देने जा रहे है. तो फ्रेंड्स MIBOR फुल फॉर्म इन हिंदी में और इसका पूरा इतिहास जानने के लिए आप इस पोस्ट को लास्ट तक पढ़े.
MIBOR की फुल फॉर्म “Mumbai InterBank Overnight Rate” होती है. MIBOR को हिंदी में “मुंबई इंटरबैंक ओवरनाइट रेट” कहते है. मुंबई इंटरबैंक ओवरनाइट रेट, या एमआईबीओआर, भारतीय वाणिज्यिक बैंकों के लिए रातोंरात उधार देने की पेशकश की दर है. MIBOR की गणना 30 बैंकों और प्राथमिक डीलरों के एक पैनल के इनपुट के आधार पर की जाती है. MIBOR को पहली बार 1998 में स्थापित किया गया था, और अधिक प्रसिद्ध लंदन इंटरबैंक ओवरनाइट रेट (LIBOR) के बाद तैयार किया गया था.
मुंबई इंटर-बैंक ऑफर रेट (MIBOR) ब्याज दर बेंचमार्क है जिस पर बैंक भारतीय इंटरबैंक बाजार में एक दूसरे से असुरक्षित फंड उधार लेते हैं. यह वर्तमान में कॉर्पोरेट डिबेंचर, टर्म डिपॉजिट, फॉरवर्ड रेट एग्रीमेंट, इंटरेस्ट रेट स्वैप और फ्लोटिंग-रेट नोट्स के लिए संदर्भ दर के रूप में उपयोग किया जाता है. दर केवल प्रथम श्रेणी के उधारकर्ताओं और उधार देने वाले संस्थानों को दी जाती है, और इसकी गणना नेशनल स्टॉक एक्सचेंज ऑफ इंडिया, फिक्स्ड इनकम मनी मार्केट और डेरिवेटिव एसोसिएशन ऑफ इंडिया द्वारा की जाती है. यह पूरे भारत में सभी प्रमुख बैंकों या बैंकों के समूहों की उधार दरों का भारित औसत लेकर निर्धारित किया जाता है.
MIBOR मुंबई इंटरबैंक ऑफर रेट का संक्षिप्त रूप है, जो भारतीय कॉल मनी मार्केट का पैमाना है. यह वह दर है जिस पर बैंक इंटरबैंक बाजार में एक दूसरे से असुरक्षित धन उधार लेते हैं. वर्तमान में, इसका उपयोग फ्लोटिंग रेट नोटों, कॉर्पोरेट डिबेंचर, सावधि जमा, ब्याज दर स्वैप और फॉरवर्ड रेट समझौतों के लिए संदर्भ दर के रूप में किया जाता है. ओवरनाइट इंडेक्सेड स्वैप का मूल्य निर्धारण, एक प्रकार का ओवरनाइट ब्याज दर स्वैप जिसका उपयोग ब्याज दर जोखिम की हेजिंग के लिए किया जाता है, ओवरनाइट MIBOR पर आधारित होता है.
विवरण: ऋण बाजार के विकास के लिए समिति की सिफारिश के आधार पर, नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE) ने जून, 1998 में मुंबई इंटरबैंक ऑफर रेट (MIBOR) और मुंबई इंटरबैंक बिड रेट (MIBID) की शुरुआत की. इसके बाद, NSE ने विकसित किया. मुद्रा बाजार के लिए एक बेंचमार्क दर, जैसे 14-दिन, 1-महीना और 3-महीना MIBOR. नियत समय में इसका नाम बदलकर FIMMDA-NSE MIBID/MIBOR दर कर दिया गया. दर की गणना 30 बैंकों और प्राथमिक डीलरों के एक प्रतिनिधि पैनल को मतदान करके और उनके द्वारा प्रदान किए गए उद्धरणों को सारांशित करके की जाती है. अगले चरण में संदर्भ दरों के चरम मूल्यों को समाप्त करके शोर को पहचानना और अलग करना शामिल है.
इसके बाद, बूटस्ट्रैपिंग तकनीक को परीक्षण आंकड़ों की गणना के लिए नियोजित किया जाता है, अर्थात् माध्य संदर्भ दर, और औसत संदर्भ दरों के लिए विश्वास अंतराल. बूटस्ट्रैपिंग एक गैर-पैरामीट्रिक विधि है और उस वितरण के बारे में कोई धारणा नहीं बनाती है जिससे माध्य संदर्भ दर निकाली जाती है. हालाँकि, भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) ने निर्धारित किया है कि FIMMDA-NSE की रातोंरात गणना करने की कार्यप्रणाली, MIBOR/MIBID दर को जुलाई, 2015 में FBIL ओवरनाइट MIBOR की शुरुआत के बाद संशोधित किया जाएगा. FBIL ओवरनाइट MIBOR दर होगी फाइनेंशियल बेंचमार्क इंडिया द्वारा प्रशासित, FIMMDA, फॉरेन एक्सचेंज डीलर्स एसोसिएशन ऑफ इंडिया (FEDAI) और इंडियन बैंक्स एसोसिएशन (IBA) द्वारा गठित एक इकाई. भारतीय समाशोधन निगम (सीसीआईएल) द्वारा गणना की गई एफबीआईएल रातोंरात एमआईबीओआर दर सीसीआईएल के एनडीएस कॉल प्लेटफॉर्म पर सुबह 9 बजे से 10 बजे के बीच व्यापार-भारित इंटरबैंक कॉल मनी लेनदेन पर आधारित है. इस प्रकार, संदर्भ दर वास्तविक व्यापार दरों पर आधारित है. मतदान दरों के विपरीत, जिनका उपयोग FIMMDA NSE MIBOR/MIBID दरों को निर्धारित करने के लिए किया जाता है. दर की गणना के लिए केवल T+0 निपटान सौदों का उपयोग किया जाता है. 500 करोड़ रुपये के ट्रेडेड मूल्य वाले न्यूनतम 10 ट्रेडों को FBIL ओवरनाइट MIBOR की गणना के लिए न्यूनतम सीमा के रूप में माना जाता है. भारित माध्य संदर्भ दर और मानक विचलन की गणना व्यापारिक दरों के लिए की जाती है. संदर्भ दर की एक श्रेणी की गणना की जाती है. अधिकतम सीमा को माध्य + 3 गुना मानक विचलन के रूप में परिभाषित किया गया है जबकि न्यूनतम सीमा को माध्य - 3 गुना मानक विचलन के रूप में परिभाषित किया गया है. सीमा के बाहर वितरण की पूंछ को बाहरी के रूप में माना जाता है और गणना से हटा दिया जाता है. दिन के लिए मानक विचलन के साथ अंतिम मात्रा भारित औसत दर सुबह 10.45 बजे जारी की जाती है.
MIBOR - मुंबई इंटर-बैंक ऑफर रेट, ऋण बाजार के विकास के लिए समिति जिसने मांग मुद्रा बाजार के लिए बेंचमार्क दर के विकास के तौर-तरीकों का अध्ययन और सिफारिश की थी. तदनुसार, एनएसई ने 15 जून 1998 को ओवरनाइट मनी मार्केट के लिए एनएसई मुंबई इंटर-बैंक बिड रेट (एमआईबीआईडी) और एनएसई मुंबई इंटर-बैंक ऑफर रेट (एमआईबीओआर) विकसित और लॉन्च किया था. ओवरनाइट एनएसई एमआईबीआईडी मिबोर की सफलता ने प्रोत्साहित किया मुद्रा बाजार शब्द के लिए बेंचमार्क दर विकसित करने के लिए एक्सचेंज. एनएसई ने 10 नवंबर 1998 को 14-दिवसीय एनएसई मिबिड मिबोर और 1 दिसंबर 1998 को 1 महीने और 3 महीने के लिए लंबी अवधि के मुद्रा बाजार बेंचमार्क दरों को लॉन्च किया. इसके अलावा, एक्सचेंज ने सभी पर 3 दिवसीय FIMMDA-NSE MIBID-MIBOR की शुरुआत की. मौजूदा ओवरनाइट दर के अतिरिक्त 6 जून 2008 से शुक्रवार. MIBID/MIBOR दर का उपयोग ब्याज दर स्वैप, फॉरवर्ड रेट एग्रीमेंट, फ्लोटिंग रेट डिबेंचर और सावधि जमा के लिए किए गए अधिकांश सौदों के लिए बेंचमार्क दर के रूप में किया जाता है. फिक्स्ड इनकम मनी मार्केट एंड डेरिवेटिव एसोसिएशन ऑफ इंडिया (FIMMDA) बेंचमार्क बनाने में सबसे आगे रहा है जिसका उपयोग बाजार सहभागियों द्वारा बाजार में एकरूपता लाने के लिए किया जा सकता है. विकास की प्रक्रिया को और आगे ले जाने के लिए, FIMMDA और NSEIL ने NSE - MIBID/MIBOR के पीछे की मौजूदा पद्धति का उपयोग करते हुए ओवरनाइट कॉल और टर्म मनी मार्केट के लिए संदर्भ दरों के प्रसार को सह-ब्रांड करने की पहल की है. उत्पाद का नाम बदलकर 'फिम्डा-एनएसई मिबिड/मिबोर' कर दिया गया. FIMMDA-NSE MIBID/MIBOR' अब FIMMDA के साथ-साथ NSEIL द्वारा अपनी वेबसाइटों और अन्य माध्यमों से संयुक्त रूप से प्रसारित किया जाता है और साथ ही साथ सूचना का प्रसार अंतरराष्ट्रीय अभ्यास के अनुसार होगा. दर "सुबह 9 से 10 बजे तक व्यापार दरों के मात्रा आधारित भारित औसत" के आधार पर तय की जाती है.
मुंबई इंटरबैंक ऑफर रेट (MIBOR) भारत की इंटरबैंक दर का एक पुनरावृत्ति है, जो एक बैंक द्वारा दूसरे बैंक को अल्पकालिक ऋण पर ब्याज की दर है. जैसा कि भारत के वित्तीय बाजारों का विकास जारी है, भारत ने महसूस किया कि उसे अपने ऋण बाजार के लिए एक संदर्भ दर की आवश्यकता है, जिसके कारण एमआईबीओआर का विकास और परिचय हुआ. MIBOR का उपयोग मुंबई इंटरबैंक बिड और फॉरवर्ड रेट्स (MIBID और MIFOR) के संयोजन में भारत के केंद्रीय बैंक द्वारा अल्पकालिक मौद्रिक नीति निर्धारित करने के लिए किया जाता है.
मुंबई इंटर-बैंक ऑफर रेट (MIBOR) और मुंबई इंटर-बैंक बिड रेट (MIBID) बेंचमार्क दरें हैं, जिस पर भारतीय बैंक एक-दूसरे को पैसा उधार देते हैं और उधार लेते हैं. बोली वह कीमत है जिस पर बाजार खरीदेगा और प्रस्ताव (या पूछो) वह कीमत है जिस पर बाजार बेचेगा. ये दरें प्रमुख बैंकों की अल्पकालिक वित्त पोषण लागत को दर्शाती हैं. दूसरे शब्दों में, MIBOR उस मूल्य को दर्शाता है जिस पर भाग लेने वाले बैंकों को अल्पकालिक निधि उपलब्ध कराई जाती है. MIBID वह दर है जिस पर बैंक अन्य बैंकों से उधार लेना चाहेंगे और MIBOR वह दर है जिस पर बैंक अन्य बैंकों को उधार देने के लिए तैयार हैं. सामान्य धारणा के विपरीत, MIBID वह दर नहीं है जिस पर बैंक अन्य बैंकों से जमा राशि आकर्षित करते हैं. MIBOR लंदन इंटरबैंक ऑफर रेट (LIBOR) का भारतीय संस्करण है. MIBOR रात भर से लेकर 3 महीने तक के फंड के लिए निर्धारित है और ये दरें हर दिन एक निर्धारित समय पर प्रकाशित की जाती हैं. उपरोक्त अवधियों में से, ओवरनाइट MIBOR सबसे व्यापक रूप से उपयोग किया जाने वाला है जिसका उपयोग ओवरनाइट इंडेक्स स्वैप (OIS) के मूल्य निर्धारण और निपटान के लिए किया जाता है. कॉरपोरेट अपने ब्याज दर जोखिमों से बचाव के लिए OIS का उपयोग करते हैं[1]. MIBID/MIBOR दर का उपयोग ब्याज दर स्वैप (IRS), फॉरवर्ड रेट एग्रीमेंट (FRA), फ्लोटिंग रेट डिबेंचर और सावधि जमा के लिए किए गए अधिकांश सौदों के लिए एक बेंचमार्क दर के रूप में भी किया जाता है. एमआईबीओआर को संदर्भित बकाया इंटरबैंक/प्राथमिक डीलर्स (पीडी) काल्पनिक मूलधन की कुल राशि 31 अक्टूबर, 2013[2] को 16,847.6 बिलियन रुपये थी.
MIBOR की गणना निम्नलिखित दो विधियों के संयोजन के माध्यम से की जाती है. मतदान - दरें 30 बैंकों और प्राथमिक डीलरों के एक प्रतिनिधि पैनल के माध्यम से ली जाती हैं. इसके बाद इस पैनल द्वारा प्रदान की गई दरों को संक्षेप में प्रस्तुत किया जाएगा. बूटस्ट्रैपिंग - चूंकि इस बात की कोई गारंटी नहीं है कि प्रतिभागियों का पैनल ईमानदार दरें प्रदान करेगा, बूटस्ट्रैपिंग को मतदान पद्धति के साथ जोड़ा जाना चाहिए. इस पद्धति में शोर को कम करने और बाजार सहभागियों से एकत्र किए गए डेटा में विचलन की पहचान करने के उद्देश्य से औसत संदर्भ दर का सांख्यिकीय परीक्षण शामिल है. इन दो विधियों के संयोजन से प्रतिभागियों द्वारा बाजार में दरों को प्रभावित करने के किसी भी प्रयास से बचने में मदद मिलती है. हालांकि, जुलाई 2015 में एफबीआईएल रातोंरात एमआईबीओआर की शुरुआत के बाद भारतीय रिजर्व बैंक द्वारा एमआईबीओआर की गणना के लिए कार्यप्रणाली में बदलाव निर्धारित किया गया था. अब से दर बाजार प्लेटफार्मों के भीतर व्यापार-भारित इंटरबैंक कॉल मनी लेनदेन पर आधारित होगी. इस प्रकार, संदर्भ दरें मतदान दरों के विपरीत वास्तविक व्यापार दरों पर आधारित होंगी.
MIBOR के प्रतिभागियों के पैनल में 30 बैंक और प्राथमिक डीलर शामिल हैं. इस पैनल में सार्वजनिक और निजी क्षेत्र के बैंकों के साथ-साथ विदेशी बैंकों का मिश्रण है. सार्वजनिक बैंकों में भारतीय स्टेट बैंक और सेंट्रल बैंक ऑफ इंडिया शामिल हैं; निजी बैंकों में एक्सिस बैंक लिमिटेड और एचडीएफसी बैंक लिमिटेड शामिल हैं; विदेशी बैंकों में सिटी बैंक और ड्यूश बैंक शामिल हैं; प्राथमिक डीलरों में आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज लिमिटेड और पीएनबी गिल्ट्स लिमिटेड शामिल हैं.
उचित, कानूनी तरलता स्तर बनाए रखने और नियामकों द्वारा उन पर रखी गई आरक्षित आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए बैंक इंटरबैंक बाजार में एक-दूसरे को उधार लेते हैं और उधार देते हैं. इंटरबैंक दरें केवल सबसे बड़े और सबसे अधिक क्रेडिट योग्य वित्तीय संस्थानों को उपलब्ध कराई जाती हैं. MIBOR की गणना हर दिन नेशनल स्टॉक एक्सचेंज ऑफ़ इंडिया (NSEIL) द्वारा प्रथम श्रेणी के उधारकर्ताओं को दिए गए धन पर पूरे भारत के प्रमुख बैंकों के समूह की उधार दरों के भारित औसत के रूप में की जाती है. यह वह ब्याज दर है जिस पर बैंक भारतीय इंटरबैंक बाजार में अन्य बैंकों से धन उधार ले सकते हैं. मुंबई इंटरबैंक ऑफर रेट (MIBOR) लंदन इंटरबैंक ओवरनाइट रेट (LIBOR) पर बारीकी से आधारित है. वर्तमान में इस दर का उपयोग वायदा अनुबंधों और फ्लोटिंग दर ऋणपत्रों के लिए किया जाता है. समय के साथ और अधिक उपयोग के साथ, MIBOR अधिक महत्वपूर्ण हो सकता है.
MIBOR को 15 जून 1998 को ऋण बाजार के विकास के लिए समिति द्वारा रातोंरात दर के रूप में लॉन्च किया गया था. NSEIL ने 10 नवंबर 1998 को 14-दिवसीय MIBOR और 1 दिसंबर 1998 को एक महीने और तीन महीने के MIBOR लॉन्च किए. लॉन्च के बाद से, MIBOR दरों का उपयोग अधिकांश मुद्रा बाजार सौदों के लिए बेंचमार्क दरों के रूप में किया गया है. भारत में.
मुंबई इंटरबैंक बिड रेट (MIBID) वह ब्याज दर है जो एक भाग लेने वाला बैंक धन जमा को आकर्षित करने के लिए दूसरे को भुगतान करेगा. MIBID दर उन लोगों को दी जाने वाली ब्याज दर से कम होगी, जो धन उधार लेना चाहते हैं, जिसे मुंबई इंटरबैंक ऑफ़र्ड रेट (MIBOR) के रूप में जाना जाता है, जो एक इंटरबैंक दर का एक पुनरावृत्ति है, जो कि एक बैंक द्वारा अल्पकालिक पर ब्याज की दर है. दूसरे बैंक को ऋण. यह बैंक को अर्जित और भुगतान किए गए ब्याज के प्रसार से लाभ प्रदान करना है. MIBID आमतौर पर MIBOR से कम होता है क्योंकि. बैंक कर्ज लेने के बाद कम ब्याज देने की कोशिश करेंगे और कर्ज देते समय ज्यादा ब्याज लेने की कोशिश करेंगे. MIBID और MIBOR मिलकर भारतीय ओवरनाइट लेंडिंग दरों के लिए एक बिड-ऑफ़र स्प्रेड बनाते हैं.
MIBOR वह ब्याज दर है जो एक बैंक मुंबई इंटरबैंक मुद्रा बाजार (जो पूरे भारत में फैला हुआ है) में एक उधारकर्ता से चार्ज करने को तैयार है. प्रभावी रूप से MIBOR बैंकों द्वारा अन्य बैंकों से ली जाने वाली औसत ब्याज दर है (आमतौर पर एक या एक महीने आदि जैसे बहुत कम अवधि के ऋण के लिए). फिक्स्ड ओवरनाइट (एक दिन) से लेकर 3 महीने के फंड तक अलग-अलग शॉर्ट टर्म MIBOR लोन स्कीमें हैं. ब्याज दरें हर दिन प्रकाशित की जाती हैं. यह दर प्रथम श्रेणी के उधारकर्ताओं और उधार देने वाली संस्थाओं को दी जाती है, और यह पूरे भारत में प्रमुख बैंकों द्वारा दी जाने वाली उधार दरों के औसत पर आधारित है. MIBOR की गणना 30 बैंकों और प्राथमिक डीलरों के पैनल से एकत्र किए गए डेटा के आधार पर की जाती है. मिबोर की प्रासंगिकता बेंचमार्क ब्याज दर के रूप में एमआईबीओआर का महत्व यह है कि ऋण पर ब्याज दर तय करते समय इसे विभिन्न वित्तीय बाजारों में अन्य उधारदाताओं द्वारा मानक के रूप में उपयोग किया जा सकता है. उदाहरण के लिए, एक बैंक MIBOR के आधार पर कॉर्पोरेट के लिए अपनी उधार दर और उधारकर्ता की जोखिम के आधार पर एक अतिरिक्त दर तय कर सकता है. यही मिबोर का महत्व है. लेकिन MIBOR को अभी तक उधार देने के लिए वित्तीय बेंचमार्क के रूप में विकसित नहीं किया गया है.
भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) मुंबई इंटरबैंक फॉरवर्ड आउटराइट रेट (MIFOR) को लंदन इंटरबैंक ऑफर रेट (LIBOR) के रूप में बदलने के लिए एक नया बेंचमार्क तैयार करने की अपनी योजना के साथ आगे बढ़ रहा है - उधार के लिए वैश्विक बेंचमार्क - बंद होने की उम्मीद है 2021 के अंत के बाद. LIBOR के माध्यम से उधार, बांड, FCNR जमा और डेरिवेटिव अनुबंधों के रूप में भारत का एक्सपोजर लगभग 331 बिलियन डॉलर होने का अनुमान है. केंद्रीय बैंक ने कहा, "लिबोर की समाप्ति के साथ, MIFOR के विकल्प को भी विकसित करने की आवश्यकता होगी." 2012 में, सबसे व्यापक रूप से इस्तेमाल किया जाने वाला वैश्विक वित्तीय बेंचमार्क, LIBOR, विभिन्न वित्तीय संस्थानों में व्यक्तियों द्वारा हेरफेर किया गया था, जिससे वित्तीय प्रणाली में सदमे की लहरें पैदा हुईं. भारत में, MIFOR - जिसमें LIBOR इसके घटकों में से एक है - ब्याज दर स्वैप (IRS) बाजारों में उपयोग किया जाने वाला एक प्रमुख बेंचमार्क है. RBI ने अपनी रिपोर्ट में कहा है कि MIFOR के स्थान पर वैश्विक ARR (वैकल्पिक संदर्भ दर) पर आधारित एक वैकल्पिक बेंचमार्क विकसित करने की आवश्यकता होगी. वर्तमान में, भारतीय समाशोधन निगम लिमिटेड IRS अनुबंधों के लिए गारंटीकृत निपटान प्रदान करता है जो MIFOR को संदर्भित करता है. रिजर्व बैंक की रिपोर्ट में कहा गया है, "वैकल्पिक बेंचमार्क प्रदान करने के लिए समाशोधन और निपटान व्यवस्था को भी संशोधित करने की आवश्यकता होगी."
भारत में, LIBOR के लिए एक्सपोजर LIBOR, FCNR (B) से जुड़े ऋण अनुबंधों (ECB या बाहरी वाणिज्यिक उधार) से उत्पन्न होता है, जो LIBOR से जुड़ी ब्याज की फ्लोटिंग दरों और LIBOR या MIFOR से जुड़े डेरिवेटिव के साथ जमा होता है. आरबीआई के अनुसार, प्रारंभिक अनुमान बताते हैं कि ईसीबी / एफसीसीबी के रूप में लगभग $ 50 बिलियन के ऋण अनुबंध और $ 281 बिलियन के डेरिवेटिव अनुबंध 2021 के बाद समाप्त हो जाएंगे. हालांकि, ये आंकड़े स्थिर नहीं हैं क्योंकि लिबोर को संदर्भित करने वाले नए अनुबंधों पर हस्ताक्षर जारी हैं. . इसके अलावा, लिबोर से जुड़े सरकारी एक्सपोजर हैं. इनमें बहुपक्षीय/द्विपक्षीय एजेंसियों से सरकार द्वारा लिए गए लिबोर-संदर्भित ऋण और अन्य देशों को दिए जाने वाले ऋण शामिल हैं.
इसमें कहा गया है कि बड़ी संख्या में व्यापार अनुबंध भी लिबोर को संदर्भित करते हैं लेकिन इनमें से अधिकतर अल्पकालिक हैं और मौजूदा अनुबंध लिबोर की समाप्ति के बाद जारी नहीं रह सकते हैं. भारत के लिए चुनौतियां और दिसंबर 2021 के अंत में LIBOR की समाप्ति की तैयारी के लिए मील के पत्थर अन्य न्यायालयों के समान हैं, विशेष रूप से वे जो कुछ अर्थों में, LIBOR लेने वाले हैं, अर्थात, वे LIBOR की ब्याज दरों पर निर्भर हैं. प्रमुख क्षेत्राधिकार, आरबीआई की रिपोर्ट में कहा गया है. केंद्रीय बैंक के अनुसार, मौजूदा ऋण/व्युत्पन्न अनुबंधों की जांच से पता चलता है कि LIBOR की समाप्ति के लिए संविदात्मक वापसी खंड मौजूदा अनुबंधों में उपलब्ध नहीं हैं, जो 2021 के बाद भी जारी रहेंगे.
"फॉलबैक क्लॉज घरेलू बाजारों के लिए अनुकूलित लेकिन वैश्विक प्रथाओं के आधार पर, इसलिए विकसित करने की आवश्यकता होगी. एक बार लिबोर के अस्तित्व में आने के बाद, 2021 के बाद इन अनुबंधों को एक विकल्प के रूप में देश विशिष्ट एआरआर को अपनाना पड़ सकता है. जैसे-जैसे हम संक्रमण की तारीख के करीब जाते हैं, सभी अनुबंध जो लिबोर की समाप्ति के बाद जारी रहेंगे, उन्हें फिर से बातचीत और प्रतिस्थापित करने की आवश्यकता होगी, ”यह कहा . “इसके लिए महत्वपूर्ण वित्तीय बाजार सहभागियों के सभी वर्गों में पर्याप्त हितधारक जागरूकता का निर्माण होगा. संबंधित लेखांकन और कर मुद्दों को भी संबोधित करने की आवश्यकता होगी. मौजूदा नियम, जो लिबोर को संदर्भित करते हैं, उन्हें एआरआर को संदर्भित करने वाले अनुबंधों को प्रदान करने के लिए संशोधित करने की आवश्यकता होगी, ”यह कहा. जैसा कि विश्व स्तर पर अधिकांश न्यायालयों में योजना बनाई जा रही है, एक कट-ऑफ तिथि जिसके बाद LIBOR का उपयोग करके कोई नया अनुबंध दर्ज नहीं किया जा सकता है, को अधिसूचित करने की आवश्यकता होगी.
MIFOR बेंचमार्क एक सिंथेटिक बेंचमार्क है, इसके घटकों के रूप में अमेरिकी डॉलर LIBOR और USD रुपया फॉरवर्ड प्रीमियम के साथ एक समग्र दर है. अनिवार्य रूप से, MIFOR अमेरिकी डॉलर में उधार लेने की लागत का प्रतिनिधित्व करता है और इसे रुपये में स्वैप करता है, इस प्रकार कृत्रिम रूप से घरेलू टर्म ब्याज दर का प्रतिनिधित्व करता है. MIFOR को संदर्भित IRS अनुबंधों का उपयोग बैंकों द्वारा ECB उधारकर्ताओं को दी जाने वाली मुद्रा स्वैप की कीमत और कवर करने के लिए किया जाता है. वर्तमान में, देश में बकाया IRS अनुबंधों का लगभग पांचवां हिस्सा MIFOR को संदर्भित किया जाता है, RBI ने कहा. रिज़र्व बैंक LIBOR संक्रमण से संबंधित वैश्विक विकास में भाग ले रहा है और उसकी निगरानी कर रहा है और प्रासंगिक मुद्दों पर परामर्श करने के लिए भारतीय बैंक संघ (IBA) को काम सौंपा है. IBA ने तब से LIBOR संक्रमण व्यवस्था, दरों और कार्यप्रणाली और बाजार सहभागियों तक पहुंच पर तीन कार्यधाराओं का गठन किया है. रिपोर्ट में कहा गया है कि इसने अपने सदस्य बैंकों के बीच एक मार्गदर्शन नोट भी परिचालित किया है ताकि वे विभिन्न मानकों पर लिबोर संक्रमण के लिए अपनी तैयारियों का आकलन कर सकें, जैसे कि लेखांकन, कर, सूचना प्रौद्योगिकी (आईटी) से संबंधित प्रभावों का जोखिम मूल्यांकन और मूल्यांकन.
दरें और कार्यप्रणाली वर्कस्ट्रीम MIFOR के लिए एक स्वीकार्य विकल्प विकसित कर रहा है, जबकि आउटरीच वर्कस्ट्रीम आगामी चुनौती के बारे में जागरूकता पैदा करने के लिए वेबिनार और सम्मेलनों के माध्यम से हितधारकों तक पहुंच रहा है. अगस्त 2020 में, रिज़र्व बैंक ने सभी अनुसूचित वाणिज्यिक बैंकों को एक 'प्रिय सीईओ' पत्र जारी किया, जिसमें उन्हें LIBOR समाप्ति के लिए तैयार रहने की आवश्यकता के बारे में बताया गया. बैंकों को उन एक्सपोजर की पहचान करने के लिए कहा गया था जो लिबोर को संदर्भित करते हैं और जो समाप्ति तिथि से आगे जारी रहने की संभावना है; संक्रमण के लिए तैयारियों का आकलन करना और संबद्ध जोखिमों की पहचान करना; और इस विषय पर ग्राहक संवेदीकरण सुनिश्चित करें, आरबीआई ने कहा.